Факторизиране на форфейтинг

Обслужващ Бизнес

Понякога компаниите, за да могат да поддържат финансова ликвидност, се опитват бързо да възвърнат загубения капитал. За да се предпазите от загуба на ликвидност, си струва да се обмислят опции като факторинг и форфейтинг.

Не е необичайно и двете понятия да се бъркат едно с друго. Въпреки някои прилики, включително подобна номенклатура, тези операции се различават значително една от друга.

Факторинг

Факторингът е вид търговска сделка, която се конкурира с банков заем. Той застрахова предприемача срещу финансова невъзстановимост. Благодарение на него финансовите ресурси на компанията са ротационни и тяхната ликвидност се поддържа. В търговската операция участват два основни субекта: фактор - специализирана факторингова компания или банки - закупуване от факторния агент, т.е. предприятието, вземанията, на които предприемачът има право от продажбата на, например, услуги, доставки, стоки. Факторингът може да се отнася само до дългове, свързани с бизнес транзакции. Тези, свързани с продажба на лични вещи, използвани от купувача в домакинството, не са факторинг.

С други думи, факторингът се основава на покупката на вземания от Фактор, тяхното финансиране и управлението им – факторът (доставчикът) получава плащането веднага след продажбата и изпраща на Фактор копия от фактури заедно с документи, потвърждаващи получаването на стоката. В началото Факторантът получава авансово плащане (размерът му зависи от условията на договора за факторинг и може да възлиза на 90% от брутната сума на фактурата), а останалата част - гаранционен фонд, когато получателят плати плащането към Фактора банкова сметка. В случай на забавяне на плащането от страна на получателя, Факторът може да разчита на подкрепата на Фактора, който ще поиска плащане от негово име.

Даденото дружество получава средства преди изтичане на срока за сетълмент с длъжника, което го предпазва от евентуално забавяне на погасяването или укриване от него. Сумата, съответстваща на стойността на закупените задължения, се намалява с дължимото на фактора възнаграждение за покупката.

Форфейтинг

Форфейтът, от друга страна, се състои в закупуване на срочни вземания по чуждестранни сделки, които са под формата на записи на заповед, с едновременното изключване на правото на регрес срещу теглещия запис на заповед. Както и при факторинга, в операцията по сетълмента участват два ключови субекта: фалшитер - специализирана финансова институция с известна международна репутация или големи банки - закупуване на търговски, лизингови или менителнични вземания от фалшитер, т.е. износител, за форма на лихва за отстъпка. Те от своя страна зависят от стойността на закупения дълг и от оценката на риска от неплатежоспособност на длъжника. Фофейтърът поема този риск, като форфейтерът не трябва да чака длъжникът да изплати дълга, като по този начин поддържа свободни финансови транзакции в дружеството.

Факторинг и форфейтинг – прилики и разлики

Както при факторинга, така и при форфейтинга има трето лице - длъжникът. Той обаче не е страна, а само участник в правоотношението. И двете сетълмент операции принадлежат към групата на неназованите търговски договори и се сключват съгласно общите принципи на гражданското право, като най-често се подписват чрез преговори. Споразумението за форфейтинг обаче е еднократно, тъй като в даден договор може да бъде включено само едно вземане. Когато става въпрос за факторинг, договорът е както непрекъснат, така и периодичен - например годишен или по-дълъг, и покрива както съществуващи, така и бъдещи вземания. Договорът за факторинг се сключва в открита, полуоткрита и по-рядко тайна форма (при която длъжникът не е уведомен). Споразумението за форфейтинг е тайно.

Има разлики в областта на действие и на двете клирингови операции. Форфейтингът има ограничено пространство за маневриране, тъй като всъщност се фокусира само върху международната търговия. От друга страна факторингът, отчитайки международния оборот, разширява обхвата на услугите си и върху вътрешния оборот. Разходите за отнемане на услугата обаче са по-високи поради липсата на регрес и средносрочния до дългосрочен матуритет на услугата - от шест месеца до 10 години. В случай на факторинг това е максимум 210 дни. Факторният фактор изплаща на фактора от 70% до 90% от вземането в самото начало, преди изтичане на крайния срок. От своя страна форфейтерът плаща на форфейтера авансово 100% от стойността на дълга, намален с процента на форфейтинга.

Следователно, предприемач, който реши да сключи един от договорите, описани по-горе, трябва първо да разгледа естеството на всеки един, внимателно да анализира правилата им и да ги адаптира към собствените си способности и нужди.