Какво е Due Diligence?

Обслужващ Бизнес

Външна статия

Източник: Марчин Пиетрашек, Empemedia.pl

Търсите чуждестранен инвеститор? Бъдете готови вашият бизнес да бъде подложен на задълбочена рентгенова снимка.Според стандартната процедура западните инвеститори първо използват услугата Due Diligence, преди да решат да си сътрудничат. Какво представлява тази процедура и от какво се състои?

Due Diligence в продажбите - и още

Механизмът Due Diligence се използва от инвеститорите, когато планират да поемат конкретно предприятие. Благодарение на него те са в състояние да оценят състоянието на придобитата компания – това се отнася основно до организационни, данъчни, правни и финансови аспекти.

От друга страна, Due Diligence се използва и от компании, които подлежат на поглъщане. Благодарение на такъв инструмент собствениците могат да подобрят състоянието на предприятието, за да не обезкуражават потенциалния инвеститор.

Струва си да се знае обаче, че Due Diligence може да бъде полезен не само в случай на смяна на собственика на компанията. Може да служи като механизъм, подпомагащ облекчаване на дълга, прехвърляне на собственост, отделяне и т.н.

„Due Diligence е инструмент, който може да бъде от полза и за компания, която иска да идентифицира своите силни и слаби страни. Провеждането на анализ може да позволи елиминирането на потенциалните заплахи и да посочи посоките на развитие. В резултат на това всяко предприятие, подложено на такова проучване, може да подобри финансовите си резултати “, казва Павел Бушкевич, управляващ директор на адвокатска кантора ARKANA в Гдиня.

Due Diligence и одит

Въпреки че механизмът за надлежна проверка може да наподобява класически одит, това разбиране не е напълно правилно. В случай на одит ние се занимаваме с оценка само на един аспект на предприятието - например правен или счетоводен. Due Diligence, от друга страна, обхваща не само всички елементи на самата компания, но и цялата й среда.

„Due diligence обхваща, наред с другото, правен, данъчен, финансов и технологичен анализ, който не се ограничава до самото предприятие, но също така отчита външни фактори и рискове, като дейността на конкуренти, сътрудничество с контрагенти или стабилността на правните система“, отбелязва Павел Бушкевич.

Струва си да се отбележи, че подобна сложност е голямо предимство на Due Diligence. Тя ви позволява да се съсредоточите върху всички измерения на компанията, дори тези, които често се игнорират по време на класически одит. Междувременно може да се окаже, че те имат потенциал или – напротив – представляват заплаха.

„Пример за заплахи, които са трудни за идентифициране без задълбочен анализ на документите, е, inter alia, използването на авторски права от предприятието без придобиване на право да ги използва в дадена сфера на експлоатация, или обема на притежаваните права върху ползвания недвижим имот и евентуални сервитути. Друг аспект, несправедливо пренебрегван от някои инвеститори, е формирането на екипа на служителите. Ако потенциалът на цялата компания се фокусира върху един или повече служители, тогава тяхното напускане на работа може значително да наруши ситуацията на компанията “, казва Томаш Левандович, адвокат в адвокатска кантора ARKANA.

Кога, как и за колко? Характеристики на Due Diligence

Трудно е да се каже колко време може да отнеме Due Diligence за една компания. Това се дължи на факта, че се влияе от такива аспекти като размера на компанията, броя на служителите, спецификата на пазара или етапа на развитие на компанията. Следователно може да се натъкнете на ситуация, при която Due Diligence се извършва незабавно, в рамките на една седмица, но може да се окаже, че ще е необходимо времето да се уреди в месеци.

Онлайн съвети

Управлявате ли компания и имате въпроси?

Възползвайте се от експертните съвети на Ръководството на предприемача

Онлайн съвети за бизнеса

Що се отнася до цената на Due Diligence, и в този случай тя не може да бъде определена еднозначно. Освен посочените по-горе аспекти, тук може да е важен обхватът на дейността на фирмата – ако тя е много тясна и изисква специализирани експерти, разходите могат да се увеличат.

„Заслужава си да се посочи един от методите, които позволяват да се намалят разходите за услугите Due Diligence и в същото време да се намали инвестиционният риск. По този начин се прави инвестиция в група”. Павел Бушкевич предлага. „В резултат на това както разходите за анализ, така и рисковете, свързани с инвестицията, се разпределят между две или повече предприятия. В същото време участието на по-малко средства в инвестицията позволява на инвеститора да диверсифицира инвестиционния си портфейл по-широко.